Cara menggunakan fungsi Excel ODDFPRICE -

Ringkasan

Fungsi Excel ODDFPRICE mengembalikan harga per nilai $ 100 sekuritas dengan periode pertama ganjil (tidak beraturan).

Tujuan

Dapatkan harga ganjil $ 100 periode pertama

Nilai kembali

Harga obligasi

Sintaksis

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (basis))

Argumen

  • sd - Tanggal penyelesaian keamanan.
  • md - Tanggal jatuh tempo sekuritas.
  • id - Tanggal penerbitan sekuritas.
  • fd - Tanggal kupon pertama.
  • rate - Tingkat kupon tahunan keamanan.
  • yld - Tingkat pengembalian tahunan yang disyaratkan.
  • redem - nilai Redemption per $ 100 nilai nominal.
  • freq - Pembayaran kupon per tahun (tahunan = 1, setengah tahunan = 2; triwulanan = 4).
  • basis - (opsional) Basis hitungan hari (lihat di bawah, default = 0).

Versi: kapan

Excel 2003

Catatan penggunaan

Beberapa obligasi memiliki periode pertama atau terakhir yang tidak teratur, sehingga pembayaran bunga tidak sesuai dengan jadwal normal. Untuk menghitung harga obligasi dengan periode pertama tidak beraturan, Anda dapat menggunakan fungsi ODDFPRICE. Fungsi ODDFPRICE mengembalikan harga per nilai $ 100 sekuritas yang memiliki periode pertama tidak teratur (pendek atau panjang).

Contoh

Asumsikan kita perlu menghitung harga untuk setiap nilai $ 100 obligasi dengan tanggal kupon pertama 15-Feb-2019. Obligasi tersebut diterbitkan pada 1-Des-2018, jatuh tempo pada 15-Feb-2022, dan membayar tingkat kupon 5% dengan pengembalian yang disyaratkan 6%. Pembayaran dilakukan setengah tahunan, dasar hitungan hari adalah US 30/360, dan nilai penebusan adalah $ 100. Dalam contoh yang ditunjukkan, rumus di F5 adalah:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Dengan input ini, fungsi ODDFPRICE mengembalikan 97.26, dengan format angka mata uang diterapkan.

Memasuki tanggal

Di Excel, tanggal adalah nomor seri. Umumnya, cara terbaik untuk memasukkan tanggal yang valid adalah dengan menggunakan referensi sel, seperti yang diperlihatkan dalam contoh. Untuk memasukkan tanggal yang valid langsung di dalam suatu fungsi, Anda dapat menggunakan fungsi DATE. Sebagai ilustrasi, rumus di bawah ini memiliki semua nilai hardcode. Fungsi DATE digunakan untuk menyediakan masing-masing dari empat tanggal yang diperlukan:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Dasar

Argumen dasar mengontrol bagaimana hari dihitung. Fungsi ODDFPRICE memungkinkan 5 opsi (0-4) dan default ke nol, yang menentukan dasar US 30/360. Artikel di wikipedia ini memberikan penjelasan rinci tentang konvensi yang tersedia.

Dasar Hitungan hari
0 atau dihilangkan AS (NASD) 30/360
1 Aktual / aktual
2 Aktual / 360
3 Aktual / 365
4 Eropa 30/360

Catatan

  • Di Excel, tanggal adalah nomor seri.
  • Semua tanggal, ditambah frekuensi dan basis, dipotong menjadi bilangan bulat.
  • Jika tanggal tidak valid (yaitu bukan tanggal sebenarnya) ODDFPRICE mengembalikan #VALUE!
  • ODDFPRICE mengembalikan #NUM ketika:
    • (jatuh tempo> first_coupon> settlement> issue) tidak benar
    • Jatuh tempo tidak mengikuti interval frekuensi dengan tanggal kupon terakhir
    • Basis berada di luar jangkauan

Artikel yang menarik...